Sa presupunem ca imprumut pe cineva cu o anumita suma de bani pe o anumita peroada de timp (cativa ani). Am convenit sa primesc anual 5% din suma de bani imprumutata, ca si dobanda.
In acelasi timp, inflatia anuala va fi de 8%.
Ce se va intampla cu banii mei dupa finalul imprumutului, tinand cont si de inflatie? Voi face profit sau voi iesi in pierdere?
Dar daca inflatia anuala ar fi tot 5%?
Si nu in ultimul rand, ce credeti ca s-ar intampla daca inflatia ar fi de doar 3%?

Daca dobanda este mai mare decat inflatia, atunci esti in castig,
Daca dobanda este mai mica decat inflatia, atunci esti in pierdere.

Daca inflatia este 8% pe an, iar dobanda primita este 5%, atunci evident, pe termen lung, voi pierde bani.
Cu toate acestea, lucrurile nu sunt atat de evidente pentru celelalte intrebari.

Daca inflatia este 5% pe an, iar dobanda este tot 5%, am fi inclinati sa credem ca randamentul va fi zero. Acest lucru este valabil doar pentru primul an. Al doilea al devalorizarea banilor va fi mai mare decat profitul obtinut din dobanda. In al treilea an diferenta se va concretiza chiar si mai mult. Si asa mai departe.
Acest lucru se intampla deoarece inflatia este o functie exponentiala. Cresterea preturilor de 5% din anul care vine se va aplica si la cresterea de 5% care a fost in anul anterior, si asa mai departe. Inflatie la inflatie.
In schimb, dobanda pe care o primesc nu este o dobanda compusa. Banii mei cresc, datorita dobanzii, in mod liniar.
Ritmul exponential in care banii se devalorizeaza va depasi cresterea liniara pe care o obtin datorita dobanzii.

Spre exemplu, daca am o suma de bani S= 1 leu, la finalul primului an voi avea 1 + 0, 05 = 1, 05 lei
Dar cum inflatia este de 5%, valoarea reala a banilor va fi 1, 05/1, 05=1 leu. Profitul este zero. Nu am facut, dar nici nu am pierdu bani.

Dupa doi ani voi avea 1 + 0, 05 x 2 = 1, 1 lei.
Ajustat cu inflatia valoarea banilor va fi 1, 1 / (1, 05^2) = 0, 997 lei. Practic am iesit in pierdere.

Dupa 10 ani voi avea 1+0, 05 x 10 = 1, 5 lei.
Ajustat cu inflatia valoarea banilor va fi 1, 5/(1, 05^10) = 0, 920 lei.

Intrebarea ramane, ce credeti ca s-ar intampla daca inflatia ar fi de doar 3%, iar dobadna 5%?

Tu primesti 5% pe an... daca ai imprumutat pe 10 ani esti deja mult peste rata inflatiei...

Azi împrumuți pe cineva cu 100.000 de euro cu dobândă de 5% pe an pentru 10 ani și după 10 ani tu ai 100.000 de euro + 50.000 de euro dobândă = 150.000 de euro

Ce boland esti! Un tantalau.

Pentru a înțelege cum se va schimba valoarea banilor tăi în urma împrumutului, trebuie să luăm în considerare impactul inflației și dobânzii pe parcursul perioadei respective. Voi analiza scenariile pe care le-ai menționat:

Dobânda de 5% și inflația de 8%: În acest scenariu, dobânda de 5% pe an pe care o primești ca și dobândă pentru împrumutul tău este mai mică decât inflația de 8%. Acest lucru înseamnă că, în termeni reali, valoarea banilor tăi se va diminua în timp. Cu alte cuvinte, vei avea o pierdere de valoare. De exemplu, dacă ai împrumutat o sumă de 1000 de unități monetare, peste un an vei primi 5% dobândă, adică 50 de unități monetare. Cu toate acestea, inflația va face ca valoarea banilor tăi să scadă cu 8%, ceea ce înseamnă că acei 50 de unități monetare pe care le-ai primit vor fi reduse în termeni reali.

Dobânda de 5% și inflația de 5%: În acest scenariu, dobânda pe care o primești este egală cu inflația. În această situație, banii tăi se vor menține în termeni reali. Deși primești 5% dobândă pe an, valoarea banilor tăi nu se schimbă în urma inflației de 5%. Cu toate acestea, nu vei obține niciun profit real.

Dobânda de 5% și inflația de 3%: În acest scenariu, dobânda pe care o primești este mai mare decât inflația. Acest lucru înseamnă că vei face un profit în termeni reali. De exemplu, dacă primești 5% dobândă pe an și inflația este de 3%, banii tăi vor crește în valoare reală cu 2%.

În concluzie, în primul scenariu vei ieși în pierdere în termeni reali, în al doilea scenariu vei menține valoarea banilor tăi și în al treilea scenariu vei face un profit în termeni reali. Este important să ții cont de inflație atunci când evaluezi rentabilitatea investițiilor sau a împrumuturilor pe termen lung.