Vezi ca nu e setat compiler-ul.
Cand ai instalat codeblocks, cred ca ai ales varianta fara compilator. Incearca sa pui varianta cu tot cu compilator: http://sourceforge.net/....../download. Daca face tot asa, mergi la setari si setezi locatia compilatorului manual(dar cred ca e prima varianta).
Cum ai instalat code blocks? De pe siteul lor, de la downloads? Ai ultima versiune?